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De acuerdo con las cifras de la Asociación Española de Factoring (AEF), las operaciones de factoring y confirming representan más del 20% del PIB español. A la espera de los datos de cierre de 2024, el volumen de créditos gestionados con estos productos financieros en el año 2023 fue de 270.393 millones de euros.
1. ¿Qué es el factoring?
El factoring es una solución financiera que permite a tu empresa obtener liquidez inmediata al ceder tus facturas pendientes de cobro a una entidad financiera (factor). A cambio, el factor adelanta un porcentaje del importe de las facturas y, en algunos casos, asume el riesgo de impago. En 2023, el uso de esta herramienta creció un 6% en España.
El factoring va destinado a empresas que operan con ventas a crédito y necesitan agilizar su flujo de caja sin incrementar su endeudamiento. No en vano, la liquidez es uno de los pilares fundamentales para la estabilidad financiera de cualquier negocio. Mantener un flujo de caja adecuado permite cubrir gastos operativos, invertir en crecimiento y evitar problemas de solvencia.
1.1 Diferencias entre factoring y confirming
Aunque ambos servicios están relacionados con la gestión del circulante, existen diferencias clave:
- El factoring se centra en la financiación de los cobros, adelantando el importe de las facturas emitidas a clientes.
- El confirming facilita la gestión de pagos a proveedores, permitiéndoles anticipar el cobro de sus facturas antes del vencimiento.
Mientras que el factoring mejora la liquidez de las empresas que venden a crédito, el confirming optimiza la gestión de pagos a proveedores, evitando tensiones de tesorería.
2. Tipos de factoring: modalidades según las necesidades de cada empresa
El factoring es una herramienta flexible que puede adaptarse a las diferentes necesidades de tu negocio. Existen varias modalidades en función del nivel de riesgo que asume cada parte, la gestión del cobro y el ámbito de aplicación.
2.1 Factoring sin recurso: protección contra el impago del cliente
En esta modalidad, el factor asume el riesgo de impago del cliente. Si el deudor no paga, la empresa no tiene que devolver el adelanto recibido. Es ideal para empresas que desean seguridad financiera y protección frente a la morosidad.
2.2 Factoring con recurso: cuando la empresa asume el riesgo de impago
Aquí, la empresa sigue siendo responsable en caso de que el cliente no pague la factura. Es una opción más económica que el factoring sin recurso, pero con mayor riesgo para la empresa.
2.3 Factoring con y sin notificación: impacto en la relación con los clientes
En el factoring con notificación, el cliente es informado de la cesión de la factura y debe pagar directamente al factor. Puede generar transparencia, pero también afectar a la relación comercial.
Por su parte, en el factoring sin notificación, el cliente no sabe que la factura ha sido cedida y sigue pagando a la empresa, que a su vez transfiere los fondos al factor. Es decir, la relación comercial se mantiene sin cambios. No obstante, el coste del servicio suele ser mayor.
2.4 Factoring nacional e internacional: cobertura de operaciones en distintos mercado4
El factoring nacional se aplica a operaciones dentro del mismo país y facilita la liquidez en mercados locales. Por otro lado, el factoring internacional cubre operaciones de exportación e importación, con el objetivo de que las empresas minimicen riesgos en mercados extranjeros, especialmente en transacciones con plazos de pago largos.
3. Ventajas del factoring para las empresas
Como ya hemos explicado al comienzo, la principal virtud del factoring es que permite convertir las facturas en efectivo de manera casi inmediata. Esto garantiza un flujo de caja más estable y predecible, lo que facilita la planificación financiera y el crecimiento del negocio.
Sin embargo, también es una herramienta versátil, con la que reducir riesgos y optimizar la gestión financiera.
3.1 Reducción del riesgo de impago: mayor seguridad financiera
En el factoring sin recurso, la empresa se protege ante el riesgo de impago de sus clientes, ya que es el factor quien asume la responsabilidad. Esto minimiza la morosidad y permite operar con mayor estabilidad, especialmente en mercados con clientes de solvencia incierta.
3.2 Externalización de la gestión de cobros: optimización de procesos administrativos
Dado que el factor se encarga del seguimiento de los pagos y la gestión de impagos, la carga administrativa de la empresa se reduce notablemente. Esta externalización mejora la eficiencia operativa, pues supone un ahorro de tiempo y recursos, los cuales pueden dedicarse a la actividad principal del negocio.
3.3 Posibilidad de obtener mejores condiciones con proveedores: fortalecimiento de la cadena de suministro
Con una mayor liquidez y un flujo de caja más estable, las empresas pueden negociar mejores condiciones con sus proveedores. Esto supone acceder a descuentos por pronto pago o asegurar el suministro sin retrasos. Sin duda, se trata de una política comercial que mejora la competitividad del negocio.
4. El papel de Solunion en la optimización del factoring
El factoring es una herramienta eficaz para mejorar la liquidez y reducir el riesgo de impago, pero su éxito depende de una gestión adecuada de los riesgos crediticios. Por ese motivo, en Solunion ofrecemos soluciones especializadas en seguro de crédito para factoring, que permiten a las empresas y entidades financieras operar con mayor seguridad y eficiencia.
Nuestras pólizas están diseñadas para integrarse con los contratos de factoring, de forma que se garantiza la protección frente a posibles impagos para ofrecer una mayor flexibilidad y adaptabilidad a cada operación.
4.1 Mitigación del riesgo de insolvencia: cobertura de cartera de deudores
Uno de los principales riesgos del factoring es la insolvencia de los clientes. A través del seguro de crédito, Solunion ayuda a mitigar este riesgo, pues posibilita que las entidades de factoring y las empresas cedentes accedan a una cobertura integral sobre su cartera de deudores. Esto se traduce en una mayor capacidad para operar con clientes en distintos mercados y sectores.
4.2 Optimización de la gestión de cobros y recobros: garantía de eficiencia y seguridad
El seguro de crédito de Solunion no solo protege contra la insolvencia, sino que también optimiza la gestión de cobros. Gracias a nuestra red de expertos en recobro, las entidades de factoring pueden reducir la morosidad y mejorar la eficiencia en la recuperación de impagos, tanto a nivel nacional como internacional.
4.3 Beneficios para entidades de factoring y empresas: reducción del consumo de capital y mejor acceso a financiación
Finalmente, para las entidades de factoring, contar con el seguro de crédito de Solunion significa una optimización del consumo de capital, aprovechando la calificación por S&P A+, obtenida en octubre de 2024.
Para las empresas, supone mayor seguridad en sus operaciones comerciales y más facilidad para acceder a financiación sin incrementar su endeudamiento.
